월 배당주의 매력 - 리얼티인컴 주가, 배당금

리얼티인컴 REALTY INCOME CORPORATION

 
미국 배당주에 투자하는 투자자라면 월 배당 기업으로 리얼티인컴(뉴욕증권거래소 상장. 티커 : O)을 모르는 투자자는 드물 거라고 생각됩니다. 리얼티인컴은 1969년 창립된 세계 최대 규모의 상업용 부동산투자신탁 사업을 운영하고 있는 미국의 기업입니다. 1994년 NYSE에 상장되어 월 배당을 지급하는 기업으로 지난 수십 년 동안 배당금을 꾸준히 늘려온 배당성장주입니다. 
 
리얼티인컴의 월배당 정책은 배당주 투자자들에게 그 자체로 매력적인 기업입니다. 또한 코로나 팬데믹 위기 때에도 많은 기업들이 배당을 지급하지 않았거나 배당금을 깎았음에도 불구하고 리얼티인컴은 배당을 줄이지 않고 투자자들에게 지급하여 투자자들로부터 더 큰 신뢰를 얻게 되었습니다. 
 

출처 : 픽사베이 Pixabay

 
 

리얼티인컴의 매력 포인트

 
첫째, 신용등급
 
자금을 융통하여 자산을 증식하고 굴리는 데에 그 특징이 있는 리츠기업은 다른 분야의 기업들보다 '신용'이 중요합니다. 리얼티인컴은 세계 3대 신용평가 회사 중 하나인 무디스에서 A3를 받았으며 S&P글로벌에서는 A-를 받았습니다. 이는 대부분의 리츠 회사에는 BBB등급을 부여하는 것과는 상반되는 모습입니다. 높은 신용등급을 책정받은 기업은 이자 부담이 상대적으로 적어지는 데 도움이 됩니다.
최근 미국의 기준금리가 5.5%까지 오른 상황이라 리츠기업들의 이자 부담이 커진 것은 사실입니다. 하지만 리얼티인컴은 자산의 고정금리 비율이 92%에 달합니다. 리얼티인컴은 기준 금리가 인상될 때마다 변동금리에서 고정금리로 변경하는 작업을 해왔습니다. 2023년 2분기 기준으로 자산 중 8%만의 변동금리의 대상이며 이자는 3.78%로 큰 부담이 없는 정도의 수준입니다.
 
 
둘째, 공실률
 
리얼티인컴은 81.9%가 리테일 자산으로 그 비중이 가장 높습니다. 월마트와 세븐일레븐 같은 대기업 리테일 업종이 주요 임차 기업임으로 월세를 받지 못하는 위험은 상당히 낮습니다. 실제로 1988년부터 2023년까지 입주율을 확인해 보면 평균 98.2%에 달합니다. 리얼티인컴의 임대율은 96% 이하로 떨어진 적이 없었다는 점 또한 확인할 수 있습니다. 평균적으로 98%의 임대율을 자랑하는데 이는 공실률이 1.8%밖에 되지 않아 지극히 낮은 공실률을 갖는다는 의미입니다. 참고로 미국의 리츠기업 평균 공실률은 5.8%인데 이에 비하면 리얼티인컴의 공실률은 평균의 1/3 수준으로 굉장히 낮은 것을 알 수 있습니다.
 
 
셋째, 임대만료일
 
만약 리츠기업이 특정 연도에 임대가 만료되는 임차 기업이 많이 분포되어 있다면 그 해에 임차인을 다시 찾아 재계약을 해야 하는 문제가 생길 수 있으며 이는 기업의 입장에서 리스크 요인으로 작용합니다. 특히나 부동산 경기가 좋지 않고 소비 시장이 위축될 때에는 이러한 요소들이 더욱 큰 리스크로 작용하므로 반드시 확인해보아야 합니다. 리얼티인컴의 연도별 임대만료 비중을 확인해 보면 2023년에 임대 만료가 되는 점포는 2.1% 수준입니다. 2025년까지 임대만료 비중은 연도별 평균치로 잡았을 때 3~5% 수준으로 낮은 편이며 2028년에는 8.8%로 10퍼센트 이하로 관리되고 있음을 확인할 수 있습니다. 
 
 

리얼티닷컴 주가

출처 : google

 
2024년 6월 21일 종가 53.15달러입니다. 

 

 

리얼티닷컴 배당

출처 : investing.com

 
인베스팅닷컴에서 캡처해 온 사진입니다. 배당락일은 매달로 확인되며 지불일, 수익률을 찾아볼 수 있습니다. 수익률이 5% 후반대로 충분히 매력적인 수치입니다.  2024년 6월 11일 뉴스를 찾아보면 월별 현금 배당금을 주당 0.2630달러로 인상한다고 발표했습니다. 이는 이전의 0.2625달러에서 인상된 수치이며 예정된 배당금은 2024년 7월 1일까지 주식을 갖고 있는 주주들에게 2024년 7월 15일에 지급될 예정입니다. 이번 배당금 인상 발표는 1994년 뉴욕증권거래소에 상장된 이래로 126번째 실행되는 배당금 인상입니다. 리얼티인컴의 CEO인 수밋 로이는 주주들에게 안정적이고 점직적으로 증가되는 배당금을 지급하겠다고 약속하였습니다.
 
리얼티인컴 주가의 52주 주가 변동폭으로는 최저 45.03 최고 64.18달러입니다. 
 
 
 
 
위에 제공된 정보는 일반적인 사실을 기반으로 하며 투자 권유로 간주할 수 없습니다.